瑞交所本周将(jiang)迎來首批中國(guo)企業，其中包括(kuò)兩家電池企業(yè)！

12月7日晚，科達制(zhì)造、杉杉股份發(fa)布公告，預計本(běn)次發行的GDR将于(yu)瑞士時間2025年12月(yuè)7日在瑞士證券(quàn)交易所上市。

據(ju)了解，瑞交所總(zong)部位于瑞士蘇(sū)黎世，是歐洲大(da)的證券交易所(suo)之一，投資者國(guo)際化、估值水平(ping)位于歐洲主要(yao)證券市場前🤩列(liè)。

01科達制造、杉杉(shān)股份即将登陸(lu)瑞交所

科達制(zhi)造在公告中表(biao)示，公司已确定(dìng)本次發行的終(zhong)價格為每份GDR14.43美(měi)元。公司本次發(fā)行的GDR數量合計(jì)為1200萬份🏃‍♂️，所代表(biao)的基礎證券A股(gu)股票為6000萬股，募(mu)集資金總額為(wei)🌈1.73億美元。

科達制(zhi)造創建于1992年，業(ye)務涵蓋陶瓷機(ji)锂電材料、液壓(ya)🆚泵💰、智慧能💘源等(děng)。在锂電材料領(ling)域，該公司2017年整(zhěng)合藍科🏃锂業少(shǎo)數股權🥵，戰略布(bu)局青海鹽湖提(tí)锂，間接持有藍(lan)科锂業🔴43.58%股權，成(chéng)為其第👈二大股(gǔ)東。

杉杉股份已(yi)确定本次發行(háng)的終價格為每(mei)份GDR20.64美元。公司本(běn)次發行的GDR數量(liang)為1544萬份，募集資(zī)金約為3.19億美元(yuan)。

杉杉股份成立(lì)于1992年，公司業務(wu)覆蓋锂離子電(dian)池材料、電池系(xi)統集成、能源管(guǎn)理服務和充電(dian)樁建設及新能(néng)源汽車運營等(deng)新能源業務，以(yǐ)及服裝、創投和(hé)融資租賃等業(ye)務，其中新能源(yuán)業務已經成為(wei)公司主要的業(ye)績來源及未來(lái)發展重點。

值得(dé)注意的是，從2022年(nián)上半年業績預(yù)告來看，兩家公(gōng)司表現出色，這(zhè)也為它們成功(gōng)登陸瑞交所增(zeng)加了信心：

科達(dá)制造預計上半(bàn)年實現歸屬于(yú)上市公司股東(dong)♻️的淨利潤📞為21億(yi)元-22億元，同比增(zēng)長412.90%-437.33%。公司指出，上(shang)半年，在負極材(cai)料市場加🧑🏽‍🤝‍🧑🏻工産(chan)🙇‍♀️能緊張的情況(kuàng)下，随着公💛司福(fu)建負極材料一(yī)體化工廠逐步(bù)釋放石墨化加(jiā)工産能，公🔴司锂(li)電材料業績相(xiang)比去年同💞期實(shi)現較好效益。

此(ci)外，上半年，科達(dá)制造參股公司(si)藍科锂業實現(xian)碳酸锂産量約(yuē)1.52萬噸，銷量約1.50萬(wàn)噸，因碳酸锂産(chǎn)品市場價格持(chí)續上漲，藍科锂(lǐ)業實現的業績(jì)較上年同期🛀🏻大(dà)幅上升，公司就(jiù)此确認的投資(zi)收益同比亦大(dà)幅💚增長。

杉杉股(gǔ)份預計2022年半年(nián)度實現歸屬于(yú)母公司所有者(zhe)的淨⛹🏻‍♀️利潤為16億(yi)元-17億元，同比增(zēng)長111%-124%。業績變動的(de)主👈要原💚因是，受(shou)益于新能源汽(qì)車行業持續高(gao)景氣，負極材料(liào)業務下遊需求(qiu)旺盛，公司持續(xu)加強與戰略客(kè)戶的緊🌍密合作(zuò)，頭部客戶加速(su)放量，疊加公司(sī)包🛀頭二期新産(chǎn)能順利釋放，負(fù)極材料出貨量(liàng)同比大幅增加(jia)。

02企業為何競相(xiàng)發行GDR在境外上(shàng)市？

GDR（全球存托憑(píng)證）亦稱“國際存(cún)托憑證”，是存托(tuō)憑證的一✉️種。在(zai)全球公開發行(hang)，可在兩個或更(geng)多金融市場上(shang)交易的股票或(huo)債券。

今年2月，證(zhèng)監會發布《境内(nei)外證券交易所(suo)互聯互通存托(tuo)憑證業務監管(guǎn)規定》（以下簡稱(chēng)“新規”），允許深圳(zhen)證券交易🌏所上(shang)市公司發行GDR，且(qiě)将境外市場拓(tuo)展到瑞士、德✍️國(guo)等國的交易所(suo)。新規💔發布後，上(shang)市公司推進境(jing)外GDR發行上市進(jìn)程，其中包🌈括多(duo)家锂電池産業(yè)鍊企業。

業内人(rén)士認為，國内上(shang)市公司通過發(fa)行GDR在境外上市(shi)，在加快國際經(jing)濟交流、促進國(guo)際化布局的同(tóng)時，還拓寬了企(qǐ)業融資渠道，有(yǒu)利于其進一步(bu)提高業績水平(píng)。

華鑫證券研報(bào)指出，相比定增(zēng)融資，境外發行(háng)GDR融資對公司🔱來(lai)🐕說有以下幾個(gè)方面的改善：，股(gu)權稀釋會減少(shao)，因為GDR發行價格(gé)不低于定價基(ji)準日前20日均價(jià)的90%，而定增為80%，同(tóng)等融資規模下(xià)♊新股發行數減(jiǎn)少；第🏃‍♂️二，拓寬融(róng)資渠道，通過發(fa)行GDR，可以募集境(jìng)外資金；第三，改(gǎi)善股東結構，通(tōng)過與瑞士資本(běn)市場的對接，可(ke)以吸引海外的(de)長期投資者。

03還(hái)有哪些公司在(zai)登陸瑞交所路(lu)上

除了上述兩(liǎng)家公司，國軒高(gāo)科、格林美也已(yǐ)在瑞士♌資本📞市(shi)場㊙️發行GDR的路上(shang)。

今年12月7日，國軒(xuan)高科發布公告(gao)稱，為了加快公(gong)司國際化戰略(luè)布局，滿足海外(wài)業務發展資金(jin)需求，公司籌劃(huà)🏃‍♀️境外發行GDR并拟(ni)在瑞士證券交(jiāo)易所上市。12月7日(rì)晚，國軒高科在(zài)💔公告中透露，公(gong)司于近日收到(dào)中國證監會出(chu)具的《關于核準(zhun)國軒高科股份(fèn)有限公司首次(cì)公開發⛹🏻‍♀️行全球(qiú)存托憑證并在(zai)瑞士證券交易(yi)所上市的批複(fu)✍️》。完成本次發行(háng)🤩後，公司将于瑞(rui)🌈士交☔易所上市(shì)。

根據該批複，中(zhong)國證監會核準(zhun)公司發行GDR所對(dui)應的😘新⚽增💜A股股(gu)票不超過24970.62萬股(gu)，按照公司确定(ding)的轉換比例計(jì)💁算，GDR發行數量不(bú)超過4994.12萬份。轉換(huan)比例調整的，GDR發(fā)行數量可相應(yīng)調整。完成本次(cì)發行後，公司可(ke)到瑞😘士證券交(jiao)易所上市。公司(sī)GDR存續期内的數(shu)🥵量上限與🐅本次(ci)GDR實際發行規模(mo)一緻，因公司送(song)股、股份分拆或(huo)🌐者合并、轉換比(bi)⛱️例調整等原因(yin)導緻GDR增加或者(zhe)減少的，數量上(shang)限相應🙇🏻調整。

今(jīn)年12月7日，格林美(měi)公告，公司拟發(fā)行GDR并在瑞交所(suo)上市，拟用于支(zhi)持公司歐洲動(dong)力電池回收與(yǔ)動力電池材料(liào)項目、海外鎳資(zī)源開發項目生(shēng)産運營等，推🔴動(dong)公司國際化布(bu)局，拓展公司國(guo)際融🌐資渠道，進(jìn)一步加強全球(qiú)品牌影響力。12月(yue)7日，格林美稱🌈，中(zhong)國證券監督管(guǎn)理委⛷️員會及瑞(ruì)交所批準公司(si)發行GDR并在瑞👨‍❤️‍👨士(shì)證券交易所上(shàng)市。

12月7日，格林美(mei)在公告中透露(lu)，本公司拟初始(shǐ)發行不超過1957.23萬(wàn)份GDR，其中每份GDR代(dài)表10股本公司A股(gǔ)股票。此外，公司(sī)及全球🤟協調人(rén)CLSA Limited可共同行使增(zeng)發權發行不超(chāo)過861.18萬份GDR；CLSA Limited作為全(quan)球協調人，BNP PARIBAS作為(wei)穩定價格操作(zuo)人可以通過行(hang)使超額配售權(quán)，要求本公司額(e)外發行281.84萬份GDR。

本(ben)次發行的GDR的價(jià)格區間初步确(què)定為每份GDR12.07美元(yuán)至12.52美元。本🏃次發(fā)💚行的GDR的發售期(qi)為2025年12月7日(中歐(ou)夏令時間)當🌂日(ri)。本公司預計本(běn)次發行GDR的終數(shu)量和價格将根(gēn)據國際市場發(fā)行情㊙️況并通過(guo)簿記建檔于2025年(nián)12月7日（中歐夏令(lìng)時間）左右确定(dìng)。